O que é compounding?
Imagine uma bola de neve rolando montanha abaixo: ela começa pequena e o crescimento é lento. Mas à medida que rola, ela ganha mais neve e se torna maior. O crescimento acelera porque uma bola maior ganha neve muito mais rapidamente do que uma pequena.
Compounding, em termos financeiros, trata-se dos famosos juros compostos.
- É um modelo mental que segue uma lei de potência (Power Law), e leis de potência são coisas simplesmente mágicas.
Tal como nos juros compostos, a maior parte dos ganhos aparece/acumula-se no final do processo e não no começo. Para que isso aconteça, é preciso continuamente reinvestir os retornos.
Albert Einstein supostamente descreveu o compounding como a oitava maravilha do mundo.
“Play iterated games. All the returns in life, whether in wealth, relationships, or knowledge, come from compound interest.”
- Naval Ravikant
Riqueza e dívida
Nós, humanos, costumamos pensar em termos de dinâmicas lineares. Esperamos que dobrar o esforço dobre o resultado. Compounding, no entanto, é não linear e exponencial, por isso o subestimamos com frequência, pois funções exponenciais são difíceis de imaginar.
- O crescimento exponencial significa que os retornos se multiplicam porque o tempo permitiu que os retornos anteriores fossem reinvestidos e gerassem mais retornos
Assim como os ganhos podem ser formados por compounding, as dívidas também o são, podendo crescer a um ponto impossível de serem quitadas. Assim, o compounding pode ser poderoso tanto para construir riqueza quanto para destruí-la.
Tipos de compounding
Compounding pode ser aplicado a tudo, principalmente a conhecimento, experiências e relacionamentos.
- As decisões tomadas no início de qualquer empreendimento têm um impacto cujas consequências crescem exponencialmente ao longo do tempo.
Knowledge compounding
Um exemplo histórico é a norma de educação judaica.
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Ação Inicial: No primeiro século da Era Comum, os rabinos instituíram uma regra religiosa que exigia que todos os pais judeus enviassem seus filhos de seis a sete anos para a escola primária para aprender a ler e estudar a Torá em hebraico.
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Custo Inicial: Inicialmente, isso era um sacrifício que não gerava retornos econômicos nas economias agrárias em que viviam.
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Composição dos Retornos: No entanto, essa alfabetização se tornou um capital humano valioso. Aprender a ler ajudou as pessoas a desenvolver a escrita, a aritmética e a capacidade de calcular custos, preços e taxas de juros.
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Vantagem Futura: Essa vantagem permitiu que o povo judeu migrasse para profissões urbanas mais lucrativas, como artesãos, comerciantes e agiotas, a uma taxa muito maior do que os não-judeus. O knowledge compounding serviu como uma “alavanca” para buscar novas oportunidades financeiras.
==Fonte: The Chosen Few, de Maristella Botticini and Zvi Eckstein==
Experience Compounding
Experiências também se aproveitam do compounding. Os insights que obtemos das experiências terão mais retorno se os reinvestirmos em novas experiências.
- Um exemplo é o de Mireya Mayor, uma cientista e exploradora da National Geographic, usou o conhecimento que adquiriu em uma variedade de atividades, desde saber o que embalar em uma expedição até lidar com a pressão como cheerleader de futebol americano.
- Em 2008, ela participou de uma expedição para refazer a trilha de Henry Morton Stanley, o homem enviado por um jornal americano para encontrar o Dr. David Livingstone na Tanzania, onde havia desaparecido.
- Mayor fazia parte de uma equipe de quatro pessoas que foram filmadas tentando completar a jornada traiçoeira com o mesmo equipamento que Stanley teria em 1865. Apesar do terreno desafiador, da doença e de uma variedade de animais perigosos, ela e o resto do grupo completaram o desafio. Como ela conseguiu fazer coisas como caminhar por horas em temperaturas incrivelmente quentes e úmidas enquanto lutava contra a disenteria pode ser esclarecido através das lentes do compounding.
Os seres humanos evoluíram para serem muito bons em utilizar experiências passadas para guiar-se em decisões futuras, então muito do knowledge e experience compounding acontece naturalmente ao longo do tempo, principalmente quando somos jovens.
Relationship Compounding
Relacionamentos também se beneficiam do compounding, tornando-se mais fortes ao longo do tempo se continuamos investindo em dinâmicas win-win (jogos de soma positiva).
Imagine uma rede de nós que conectam aleatoriamente. A probabilidade de qualquer nó receber uma conexão adicional é proporcional ao número de conexões que ele já possui. Por aleatoriedade, um pequeno número de nós acabará recebendo a maior parte das conexões. Este fenômeno chama-se apego preferencial.
Este é um tipo de compounding onde bens ou conexões tendem a acumular-se em entidades ou indivíduos que já possuem mais. Por exemplo, pessoas com muitos amigos tendem a fazer ainda mais amigos, pois têm mais oportunidades de conhecer novas pessoas através de suas redes existentes